ROI: el retorno sobre la inversión
Si solo pudieras aprender un medidor de rentabilidad en toda tu vida, debería ser este. Qué es el ROI y cómo calcularlo es lo más básico y a la vez lo más útil que puede saber un inversor. Es el indicador universal: sirve para evaluar desde una acción hasta una reforma de tu casa o un curso de formación.
Su gran virtud es la sencillez. Con una fórmula de una sola línea puedes saber, en porcentaje, cuánto has ganado en relación con lo que invertiste. Vamos a verlo.
Qué es el ROI
El ROI (del inglés Return on Investment, retorno sobre la inversión) es un medidor que expresa, en porcentaje, la ganancia o pérdida obtenida en relación con la cantidad invertida. Responde a la pregunta más simple y más importante: por cada euro que he puesto, ¿cuánto he ganado?
La fórmula es muy sencilla: ROI = (Beneficio ÷ Inversión) × 100. El resultado es un porcentaje que te dice directamente la rentabilidad de la operación.
Ejemplo práctico: inviertes 1.000€ en unas acciones y un tiempo después las vendes por 1.200€. Tu beneficio es de 200€. El ROI sería: (200 ÷ 1.000) × 100 = 20%. Has obtenido un retorno del 20% sobre tu inversión inicial.
Para qué sirve el ROI
La gran ventaja del ROI es su versatilidad. No solo sirve para inversiones financieras. Puedes calcular el ROI de una reforma que aumenta el valor de tu vivienda, de una formación que mejora tu sueldo, o de una campaña de marketing en un negocio. Cualquier situación donde inviertes algo esperando recuperarlo con beneficio.
Esa universalidad lo convierte en el primer filtro que aplica cualquier inversor: si el ROI es negativo, has perdido dinero; si es positivo, has ganado. A partir de ahí, otros medidores afinan el análisis.
| Inversión | Pones / Recuperas | ROI |
|---|---|---|
| Acciones | 1.000€ → 1.200€ | +20% |
| Reforma vivienda | 15.000€ → 25.000€ de valor | +67% |
| Inversión fallida | 2.000€ → 1.600€ | −20% |
| La regla | ROI positivo = ganas; ROI negativo = pierdes | |
La gran limitación del ROI
El ROI tiene un punto ciego importante: no tiene en cuenta el tiempo. Un ROI del 20% es muy distinto si lo consigues en 1 año o en 10 años. En el primer caso es una rentabilidad excelente; en el segundo, mediocre. El ROI por sí solo no distingue entre ambos.
Concepto clave — ROI y tiempo: el ROI mide cuánto ganas, pero no en cuánto tiempo. Por eso siempre conviene acompañarlo del CAGR, que veremos más adelante, y que sí incorpora el factor temporal para darte la rentabilidad media anual.
A pesar de esta limitación, el ROI sigue siendo el punto de partida de cualquier análisis. Es rápido, intuitivo y universal. Solo recuerda no quedarte únicamente en él cuando compares inversiones de distinta duración.
En las siguientes lecciones veremos el ROE y el ROA, dos medidores más específicos para analizar empresas, y cerraremos con el CAGR, que resuelve precisamente esta limitación temporal del ROI.