Cómo funciona la amortización americana
La amortización americana es el sistema opuesto al francés que vimos en la lección anterior. En lugar de ir reduciendo la deuda poco a poco, durante toda la vida del préstamo solo pagas intereses, y devuelves todo el capital de golpe al final. Es menos común en hipotecas residenciales, pero entenderlo te da una visión completa de cómo se estructuran los préstamos.
Aunque pueda sonar arriesgado, este sistema tiene usos muy concretos donde resulta la opción más lógica. Veamos cómo funciona y cuándo tiene sentido.
Qué es la amortización americana
En el sistema de amortización americana, también llamado préstamo «bullet», durante toda la duración del préstamo pagas únicamente los intereses sobre el capital prestado. El capital en sí no se toca hasta el último pago, momento en el que lo devuelves entero de una sola vez.
Esto significa que tus cuotas mensuales son mucho más bajas que en un sistema francés — porque solo pagas intereses — pero al vencimiento te enfrentas a un pago final muy grande que incluye todo el capital.
Ejemplo práctico: pides un préstamo de 50.000€ a 5 años con un interés del 4% en sistema americano. Durante 59 meses pagas solo los intereses: unos 167€ al mes. Pero en el mes 60, además de los intereses de ese mes, tienes que devolver los 50.000€ completos de golpe. Las cuotas son cómodas, pero el pago final es enorme.
Diferencia entre amortización francesa y americana
La forma más clara de entender la amortización americana es compararla directamente con la francesa. Ambas sirven para devolver un préstamo, pero lo hacen de maneras casi opuestas.
| Característica | Amortización francesa | Amortización americana |
|---|---|---|
| Cuota mensual | Constante (capital + intereses) | Baja (solo intereses) |
| Devolución del capital | Progresiva, mes a mes | Todo de golpe al final |
| Pago final | Igual que el resto | Muy elevado (todo el capital) |
| Intereses totales pagados | Menores | Mayores |
Un detalle clave: en la amortización americana pagas más intereses en total. Como el capital no se reduce hasta el final, los intereses se calculan siempre sobre el importe completo durante toda la vida del préstamo.
Cuándo tiene sentido la amortización americana
A pesar de pagar más intereses, este sistema tiene usos legítimos. Es habitual en préstamos empresariales donde se espera un ingreso grande al final de un proyecto, en inversiones inmobiliarias donde se planea vender el activo antes del vencimiento, o en situaciones donde se prioriza tener cuotas bajas durante un periodo concreto.
Concepto clave — Préstamo bullet: es otro nombre para la amortización americana. La palabra «bullet» (bala) hace referencia a ese único y gran pago final que concentra toda la devolución del capital. Requiere disciplina y planificación para tener el dinero disponible cuando llegue ese momento.
El gran riesgo de la amortización americana es llegar al vencimiento sin haber ahorrado el capital que hay que devolver. Por eso solo es recomendable cuando tienes un plan claro y realista para disponer de ese dinero al final del plazo.
Con esto cerramos los dos grandes sistemas de amortización. En la siguiente lección entraremos en uno de los conceptos más importantes de todo el módulo: la inflación y cómo afecta a tu dinero.